Frais Maker vs Taker : divisez par deux le coût de votre trading crypto
Comprenez les frais maker et taker au niveau du carnet d'ordres, pourquoi les ordres limites vous font économiser, comment fonctionnent les paliers de frais par volume, et comment vérifier ce que vous payez réellement.
Sur cette page
- Que sont les frais maker et taker au niveau du carnet d'ordres ?
- Pourquoi les ordres limites sont généralement maker et les ordres au marché généralement taker
- Paliers de frais par volume et fonctionnement des remises
- Majoration de frais : interface pro vs interface grand public
- Comment vérifier quel frais vous payez réellement sur votre plateforme
- Questions fréquentes
Lecture rapide
Les plateformes d'échange crypto répartissent les frais de trading en deux catégories : les frais maker, pour les ordres qui ajoutent de la liquidité au carnet d'ordres, et les frais taker, pour les ordres qui retirent immédiatement de la liquidité. Comme les ordres maker aident à maintenir un marché ordonné, les plateformes appliquent des frais plus bas aux ordres maker — divisant souvent par deux vos coûts de trading par rapport aux ordres taker au marché.
Ce qu'il faut retenir
- Les ordres maker reposent sur le carnet d'ordres et ajoutent de la liquidité ; les ordres taker s'exécutent immédiatement et retirent de la liquidité.
- Les plateformes réduisent les frais maker pour inciter les fournisseurs de liquidité — vous faisant souvent économiser 50 % ou plus par rapport aux ordres taker au marché.
- Placer des ordres limites en attente avec l'option Post-Only activée garantit que vous payez le tarif maker, plus bas.
- Trader sur des interfaces professionnelles à carnet d'ordres (Kraken Pro, Coinbase Advanced) permet d'éviter les fortes majorations de spread de 1,49 % à 3,99 % présentes sur les écrans d'achat instantané simplifiés.
Lorsque vous passez un ordre sur une plateforme d'échange de cryptomonnaies centralisée, les frais que vous payez ne sont pas fixes. Les plateformes appliquent des tarifs différents selon que votre ordre apporte (« maker ») ou retire (« taker ») de la liquidité au marché.
Comprendre la différence entre frais maker et taker est l'un des moyens les plus simples de réduire vos coûts d'exécution sans changer votre stratégie de trading.
Que sont les frais maker et taker au niveau du carnet d'ordres ?
Au cœur de chaque plateforme centralisée se trouve un — un registre en temps réel listant toutes les offres d'achat (bid) et de vente (ask) actives soumises par les traders.
- Ordres maker (fournisseurs de liquidité, littéralement « teneurs de marché ») : un ordre maker est un ordre limite placé à un prix qui ne peut pas être immédiatement apparié avec les offres existantes du carnet d'ordres. Votre ordre reste dans le carnet, en attente qu'un autre trader l'accepte. En plaçant votre ordre dans le carnet, vous ajoutez de la profondeur et de la au marché.
- Ordres taker (retireurs de liquidité, littéralement « preneurs de marché ») : un ordre taker est un ordre qui s'apparie immédiatement avec une offre déjà présente dans le carnet d'ordres. Comme votre ordre retire instantanément de la liquidité du carnet, vous êtes classé comme taker de marché.
Les plateformes incitent activement les traders à fournir de la liquidité. Des carnets d'ordres profonds réduisent la volatilité des prix et attirent un volume de trading plus élevé, ce qui explique pourquoi les plateformes appliquent des frais maker réduits par rapport aux frais taker :
Pourquoi les ordres limites sont généralement maker et les ordres au marché généralement taker
Le choix entre un ordre limite et un ordre au marché détermine directement si vous payez un frais maker ou taker :
- Les ordres au marché sont toujours des ordres taker : un ordre au marché demande à la plateforme d'exécuter immédiatement votre demande d'achat ou de vente au meilleur prix disponible. Il balaie instantanément le sommet du carnet d'ordres, retirant de la liquidité.
- Les ordres limites sont généralement des ordres maker : un ordre limite précise le prix maximal que vous êtes prêt à payer ou le prix minimal que vous êtes prêt à accepter. Si votre prix limite est fixé en dessous de l'ask actuel (pour un achat) ou au-dessus du bid actuel (pour une vente), il reste dans le carnet d'ordres en tant qu'ordre maker.
Comparaison de l'impact des frais sur un trade de 1 000 $
Prenons une plateforme d'échange crypto représentative appliquant les tarifs du palier 1 utilisés ci-dessous, soit un frais maker de 0,10 % et un frais taker de 0,20 % :
| Type d'ordre | Montant du trade | Taux de frais | Coût d'exécution | Impact sur la liquidité |
|---|---|---|---|---|
| Ordre au marché (Taker) | 1 000 $ | 0,20 % | 2,00 $ | Retire de la liquidité immédiatement |
| Ordre limite (Maker) | 1 000 $ | 0,10 % | 1,00 $ | Ajoute de la liquidité au carnet d'ordres |
En passant d'un ordre au marché à un ordre limite en attente sur un trade de 1 000 $, vous économisez instantanément 1,00 $ (une réduction de frais de 50 %). Pour les traders actifs exécutant des dizaines de trades par mois, cet écart de frais s'accumule pour représenter des centaines de dollars de capital économisé.
Paliers de frais par volume et fonctionnement des remises
La plupart des grandes plateformes d'échange crypto utilisent un modèle de palier de volume glissant sur 30 jours. À mesure que votre volume de trading cumulé augmente sur une fenêtre de 30 jours, vos pourcentages de frais maker et taker diminuent automatiquement.
Grille de frais type pour le trading spot
Voici une structure de paliers de frais standard utilisée par les principales plateformes de trading spot :
| Palier de volume sur 30 jours | Frais maker | Frais taker | Économie de frais |
|---|---|---|---|
| Palier 1 (0 $ - 10 000 $) | 0,10 % | 0,20 % | Taux de base |
| Palier 2 (10 000 $ - 50 000 $) | 0,08 % | 0,15 % | 20 % - 25 % plus bas |
| Palier 3 (50 000 $ - 100 000 $) | 0,06 % | 0,12 % | 40 % plus bas |
| Palier 4 (100 000 $+) | 0,04 % | 0,10 % | Jusqu'à 60 % plus bas |
En plus des paliers de volume, de nombreuses plateformes offrent des remises de frais supplémentaires si vous payez vos frais de trading avec leur token utilitaire natif (comme BNB sur Binance ou KCS sur KuCoin) ou si vous maintenez un statut VIP.
Majoration de frais : interface pro vs interface grand public
L'un des pièges les plus courants pour les investisseurs crypto débutants est de trader via l'interface « Achat instantané » par défaut ou l'application mobile grand public simplifiée d'une plateforme, plutôt que via son interface à carnet d'ordres (comme Kraken Pro ou Coinbase Advanced).
- Widgets « Achat instantané » grand public : facturent souvent des majorations de spread fixes allant de 1,49 % à 3,99 % par trade, dissimulées dans le prix d'achat affiché.
- Interfaces pro à carnet d'ordres : vous donnent un accès direct au carnet d'ordres en temps réel avec des frais maker/taker transparents allant de 0,05 % à 0,40 %.
Comment vérifier quel frais vous payez réellement sur votre plateforme
Pour vous assurer que vos trades bénéficient bien du tarif maker :
Étapes
Vérifiez votre historique d'exécution des ordres
Ouvrez l'onglet Historique des transactions ou Exécutions d'ordres de votre compte. Chaque ordre exécuté affiche le détail indiquant s'il a été exécuté en tant que maker ou taker, ainsi que le frais exact prélevé.
Utilisez des ordres limites Post-Only
Lorsque vous placez un ordre limite sur une interface de trading pro, cochez la case Post-Only. Post-Only garantit que votre ordre n'entrera dans le carnet d'ordres qu'en tant qu'ordre maker. Si les conditions de marché changent et que votre ordre s'apparierait immédiatement en tant qu'ordre taker, le système l'annule automatiquement au lieu de vous facturer un frais plus élevé.
Suivez votre progression de volume sur 30 jours
Consultez le tableau de bord de votre profil de plateforme chaque mois pour surveiller votre volume de trading glissant sur 30 jours et vous assurer que vous êtes bien affecté au bon palier de frais.
Questions fréquentes
Si votre prix d'ordre limite était fixé au niveau ou au-dessus du prix ask le plus bas (pour un achat), ou au niveau ou en dessous du prix bid le plus élevé (pour une vente) au moment de la soumission, il s'est exécuté immédiatement contre des ordres existants. Comme il a retiré instantanément de la liquidité sans reposer dans le carnet, la plateforme a facturé un frais taker. Activez Post-Only pour éviter cela.
Un ordre Post-Only est un réglage avancé d'ordre limite qui garantit que votre trade n'entrera dans le carnet d'ordres qu'en tant qu'ordre maker fournissant de la liquidité. Si une variation de prix de marché ferait s'apparier instantanément votre ordre limite dès sa soumission (entraînant un frais taker), la plateforme l'annule automatiquement à la place.
Sur les DEX AMM traditionnels (comme Uniswap), les traders paient un frais de swap fixe (par exemple 0,30 %) plus le gas. Cependant, les DEX modernes à carnet d'ordres (comme Hyperliquid ou dYdX) utilisent des structures de frais maker/taker classiques, offrant souvent 0,00 % de frais maker, voire des ristournes maker, pour inciter à une liquidité profonde.
Oui. Si vous placez un ordre limite qui s'apparie partiellement avec des ordres existants dans le carnet, la portion exécutée est facturée au taux taker. La portion restante non exécutée reste dans le carnet d'ordres et, lorsqu'elle est exécutée plus tard par un autre trader, est facturée au taux maker, plus bas.
Les principales plateformes centralisées et décentralisées offrent des remises de frais supplémentaires (généralement 10 % à 25 %) sur les taux maker et taker si vous détenez, payez vos frais avec, ou stakez leur token utilitaire natif (comme BNB sur Binance, HYPE en staking sur Hyperliquid, ou KCS détenu sur KuCoin).
Les ordres au marché consomment instantanément de la liquidité du carnet d'ordres, ce qui accroît la volatilité des prix et élargit les spreads de marché. Les plateformes facturent des frais taker plus élevés sur les ordres au marché pour décourager l'épuisement de la liquidité, utilisant ces revenus pour subventionner des taux plus bas et des ristournes pour les makers fournisseurs de liquidité.
Oui. Sur certaines paires à haute liquidité ou pour les teneurs de marché institutionnels dans les paliers de volume les plus élevés, certaines plateformes offrent des frais maker à 0,00 %, voire des frais maker négatifs (ristournes), où la plateforme vous verse un petit frais pour fournir de la liquidité.
Pas toujours. Un ordre maker comporte un risque d'exécution — si le marché s'éloigne rapidement de votre prix limite, votre ordre peut ne jamais s'exécuter. Lorsque l'exécution immédiate est cruciale (par exemple pour couper une perte ou saisir une cassure rapide), payer un frais taker plus élevé pour un ordre au marché peut en valoir la peine.
Continuer à apprendre
Lectures recommandées à la suite de cette leçon.
