CoinBeaver
Iniciar sesión
CoinBeaver Aprender

Profundice

Temas más avanzados una vez dominadas las bases: activos individuales como Ethereum y Solana, la mecánica de los ETF y cuestiones fiscales.

CoinBeaver investigates network links, Ethereum, Solana, and a fund basket across a research map

Explora esta etapa

Sigue el orden de lectura propuesto para recorrer con claridad esta etapa.

  1. Estrategias avanzadas de yield y cobertura en DeFi para traders activos
    Cómo los mercados on-chain fijan el precio del yield fijo frente al flotante, cómo funcionan los basis trades delta neutral y por qué los bucles de apalancamiento multiplican el riesgo más rápido que el ingreso.
  2. Perpetuos en DEX: GM Pools de GMX, AMMs virtuales y riesgo de contraparte
    Cómo obtienen liquidez los DEX de perpetuos: GM pools y GLV vaults, AMMs virtuales, la exposición delta que realmente asumen los LP, y la delegación de crédito de Synthetix v3.
  3. Ethena y USDe: deconstruyendo el dólar sintético delta neutral
    Cómo funciona la estructura delta neutral de USDe, de dónde viene el yield, qué le hace la financiación negativa y cómo funciona la custodia fuera de las plataformas de intercambio.
  4. Operar tasas de financiación con margen: el protocolo Boros y la cobertura de tasas
    Cómo Boros hace negociables las tasas de financiación de los perpetuos: Yield Units, el lado fijo frente al flotante, la cobertura del costo de financiación, y por qué el margen escala con el tiempo hasta el vencimiento.
  5. Rendimiento apalancado y cuentas de crédito: Gearbox vs Morpho Blue
    Cómo estructuran el apalancamiento en DeFi las cuentas de crédito de Gearbox, los mercados aislados de Morpho Blue y los pools compartidos de Aave, y dónde recae el riesgo de liquidación y la deuda incobrable.
  6. Cómo funciona el trading de rendimiento en Pendle: PT, YT y el farming de puntos
    Cómo Pendle divide el rendimiento en PT y YT, por qué el punto de equilibrio del YT es la tasa implícita y no cero, y cuánto cuesta realmente una posición en puntos.
  7. EigenLayer, Karak y los LRT: el bucle de riesgo del restaking
    Qué vende el restaking, cómo EigenLayer acota el slashing, qué añade y quita un token de restaking líquido, y por qué el bucle de apalancamiento es una opción vendida.
  8. Liquidaciones suaves: cómo Curve LLAMMA y crvUSD reemplazan el precipicio de liquidación
    Cómo LLAMMA de Curve convierte el colateral gradualmente a través de bandas de precios, por qué un viaje de ida y vuelta te sigue costando, y por qué la posición es corta en volatilidad.
  9. Cómo funcionan los AMM: Uniswap, Curve y las matemáticas detrás
    Entiende los creadores de mercado automatizados (AMM): la fórmula del producto constante (x × y = k), el impacto en el precio, los invariantes Stableswap de Curve y la liquidez concentrada de Uniswap v3.
  10. Préstamos DeFi explicados: cómo funcionan el endeudamiento y la liquidación on-chain
    Entiende los protocolos de préstamos DeFi: sobrecolateralización, tasas de préstamo basadas en la utilización, Loan-to-Value (LTV), Health Factors y liquidaciones por keeper bots.
  11. Pérdida impermanente explicada: el costo oculto de proveer liquidez
    Entiende la pérdida impermanente en términos sencillos: ejemplos numéricos detallados, pérdida por divergencia frente al HODL, el cálculo de compensación por comisiones, y cómo reducir el riesgo en pools de stablecoins.
  12. MEV explicado: front-running, ataques sandwich y cómo defenderte
    Entiende el Valor Máximo Extraíble (MEV): front-running, ataques sandwich, back-running, mempools privados de Flashbots Protect y defensa mediante el slippage.